Mit ‘Volkswohl Bund’ getaggte Artikel

Lebensversicherung: Die 3 wichtigsten Gesetzesänderungen

Samstag, 05. Juli 2014

Die Lebensversicherung ist nach wie vor eine der beliebtesten Altersvorsorge-Lösungen der Deutschen. Mit rund 90 Millionen Policen gibt es mehr Lebensversicherungsverträge als Bundesbürger (!). Der Hintergrund: das angelegte Geld ist sehr sicher und um die tägliche Arbeit der Geldanlage, um das Suchen attraktiver Investitionen, kümmert sich die Versicherungsgesellschaft. Hinzu kommen erhebliche Steuervorteile gegenüber einer selbst getätigten Geldanlage mit Abgeltungssteuer. Am Freitag dem 4. Juli 2014, also am Tag des Sieges der Deutschen Fußballnationalmannschaft im Viertelfinale der Fußball-WM in Brasilien mit 1:0 gegen Frankreich, hat der Bundestag jetzt ein Paket zur Stabilisierung der Lebensversicherungs-Branche beschlossen.

 

Lebensversicherung: die 3 wichtigsten Änderungen

Urlaub in den Alpen: durch niedrigere Auszahlungen für viele Deutsche schwerer geworden (Bild: Grünes Geld GmbH)

 

Die Lebensversicherung ist wegen der anhaltenden Niedrigzinsphase in Bedrängnis. Einige schlecht wirtschaftende Gesellschaften haben zukünftig deshalb Schwierigkeiten, die versprochenen Zinsen zu zahlen. Das jetzt beschlossene Paket verlangt den Versicherern und den Kunden nun einiges ab. Ob es wirkt, ist umstritten.

 

Was sind die wesentlichen Punkte für die Lebensversicherung?

 

1.) Beteiligung der Kunden an den Bewertungsreserven: Wenn ein Kunde sein Geld aus der Lebensversicherung zurück erhält, erhält er bisher auch die Hälfte Bewertungsreserven (stille Reserve) ausgezahlt. Das Problem: das geht zu Lasten von Kunden, deren Verträge noch lange laufen. In Zukunft sollen diese Reserven nur noch so ausgeschüttet werden, dass die Garantiezusagen für die restlichen Versicherten nicht gefährdet sind. Steigen die Kapitalmarktzinsen wieder, soll auch diese Begrenzung wieder entfallen.

2.) Dividenden-Sperre: Die unter Punkt 1.) genannte Entlastung ist gekoppelt an eine Dividenden-Sperre für die Eigentümer der Versicherungsgesellschaften. Damit wird des schwieriger für die Versicherer, Aktionäre und andere Kapitalgeber zu finden. In Zeiten, in denen die Eigenkapitalanforderungen immer höher werden (Solceny II), ist das für die Lebensversicherung problematisch.

3.) Garantiezins-Senkung. Die Versicherungsunternehmen dürfen Ihren neuen Kunden (dies gilt immer nur für neue Verträge, rückwirkend kann hier keine Änderung beschlossen werden) einen maximalen Garantiezins auf das Anlagekapital versprechen, aktuell sind dies maximal 1,75% p.a. Zum 1.1.2015 sinkt dieser Garantiezins auf dann 1,25% p.a. Wer sich also mit dem Abschluss einer Police trägt, sollte seine Überlegungen vor dem 31.12.2014 abschließen, solange gibt es noch die höheren Alt-Verträge. Das betrifft nicht nur die Lebensversicherung, sondern auch Rentenversicherungen, Berufsunfähigkeitsversicherungen, Pflegeversicherungen oder Kinderabsicherungen.

 

 

 

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Portraitfoto Gerd Junker Gerd Junker ist Co-Gründer und Geschäftsführer der Grünes Geld GmbH. Gerd Junker: „Wir leben was wir tun! Und das ist ganz einfach, denn der doppelte Nutzen von grünen Geldanlagen ist überzeugend – die Welt verbessern und Rendite erhalten.“ Mehr zu ihm und Grünes Geld auf auf Xing, Facebook oder Twitter.

Grüne Altersvorsorge: Private Rentenversicherung

Mittwoch, 19. März 2014
Die private Rentenversicherung erfreut sich großer Beliebtheit, denn sie ist die flexiblste Form, um sich eine wirklich lebenslange Rente aus eigenem Vermögen aufzubauen und auszahlen zu lassen. Die ethisch-ökologischen Varianten überzeugen mit finanzieller Leistung und mit Sinn für Mensch und Natur.

 

 

Im ersten Teil unserer Serie „grüne Altersvorsorge“ haben wir uns mit der entstehenden Deckungslücke beschäftigt, im zweiten Teil mit dem Thema Fondssparplan. Heute möchte ich Ihnen das Thema private Rentenversicherung gut verständlich erklären; natürlich in Form von ethisch-ökologisch ausgewählten Anlagemöglichkeiten. Riester-Verträge oder Rürup-Renten schauen wir uns in späteren Beiträgen an.

 

 

Bei der privaten Rentenversicherung zahlt der Anleger sein Geld aus ganz normal versteuertem Einkommen in einen Rentenvertrag ein. Der große Vorteil gegenüber Banksparplänen, Bausparverträgen oder Fondssparplänen ist die steuerliche Bevorzugung von privaten Rentenverträgen:

 

 

1.) Während der Ansparphase erfolgt überhaupt keine Besteuerung. Über Jahrzehnte hinweg kann der Sparer also den Aderlass der jährlichen Abgeltungssteuer (25% plus Solidaritätszuschlag plus Kirchensteuer) vermeiden. Damit erzielt er auch einen Zinseszins-Effekt auf Geld, das ansonsten durch die Steuer entzogen werden würde.

Der konkrete Effekt kann hier angesehen werden. Wir gehen dabei von einem 30jährigen Verheirateten aus, der 6% in seiner Fondsentwicklung jährlich erzielt, kirchensteuerpflichtig ist,  und 100 Euro monatlich spart.

 

 

Berechnung aus Helvetia Software-Tool, alle Angaben ohne Gewähr; Basiszins abhängig von allg. Zinsniveau; derzeit 0,87% (Stand März 2018).

 

Es sind also nach Ablauf von 35 Jahren steuerliche Effekte zu spüren, die einen deutlichen Vorteil der fondsgebundenen Police von mehr als 25.000 Euro ausmachen. Wichtig ist natürlich das „Durchhalten“, denn wer frühzeitig aussteigt, würde in vielen Fällen mit den Fondssparplan besser gestellt sein.

 

 

2.) Wenn 12 Jahre Laufzeit und Alter von mindestens 62 gegeben sind: Niedrige Besteuerung nach Halbeinkünfteverfahren (bei Kapitalauszahlung) oder sehr niedrige Besteuerung nach Ertragsanteilsverfahren (bei Verrentung des Kapitals). Hier zündet also die 2. Phase der steuerlichen Begünstigung der privaten Rentenversicherung. Wer sich sein Kapital komplett auszahlen lässt hat dabei allerdings unter Umständen keinen Vorteil, wer sich eine Rente auszahlen lässt, hat praktisch immer einen steuerlichen Vorteil.

 

3.) Wenn 2 versicherte Personen eingesetzt werden (z.B. Vater oder Mutter des Versicherungsnehmers) und eine der beiden Personen verstirbt: steuerfreie Auszahlung der Todesfallleistung, also effektiv eine der letzten Möglichkeiten komplett steuerfrei anzusparen. An dieser Stelle kann man vom „Uli Hoeness“ Effekt sprechen. Denn der ehemalige Bayern-Manager wollte ja auch gerade die Besteuerung seiner Gewinne aus dem Kapitalvermögen verhindern. Mit dieser Lösung wäre ihm das völlig legal gelungen. 

 

Hintergrund ist die Tatsache, dass Auszahlungen einer Lebensversicherung beim Tod der versicherten Person steuerfrei (ohne Einkommenssteuer) erfolgen. Typischerweise werden dann bei einem solchen Vertrag als Versicherungsnehmer der Beitragszahler eingesetzt. Als versicherte Person wird er ebenfalls eingesetzt, jedoch zusätzlich auch noch jemand, der zum Beispiel ca. 30 Jahre älter ist. Das wäre vielleicht – aber nicht zwingend – ein Elternteil. Verstirbt dann das Elternteil, zum Beispiel im Alter von 85 Jahren, so wird die Todesfallleistung steuerfrei ausgezahlt. Die Todesfallleistung entspricht dabei dem aktuell im Vertrag befindlichen Kapital.

 

Unterscheidung „klassische Rentenversicherung“ gegenüber fondsgebundener Rentenversicherung

 

Der Anleger hat die Wahl zwischen einer „klassischen Rentenversicherung“ und einer fondsgebundenen Rentenversicherung. Bei der klassischen Variante wird sein Geld von Vertragspartner autonom ohne Einfluss des Anlegers verwaltet. Der Anbieter garantiert dabei eine Mindestverzinsung des eingezahlten „Sparanteils“, also der nach Kosten in den Vertrag tatsächlich fließenden Gelder. Dieser Mindestzins darf aktuell nur maximal 0,9 % p.a. betragen; gilt dann aber für die komplette Vertragslaufzeit.

 

Allerdings erzielen die Gesellschaften üblicherweise mehr Rendite. Inklusive dieser Überschüsse verzielen gute Gesellschaften aktuell eine Gesamtverzinsung zwischen 2 bis 2,5 Prozent auf den Sparanteil. Im ethisch-ökologischen Sektor sind die Gesellschaften „Stuttgarter“ mit der „Grünen Rente“ sowie die Oeco Capital führend.

 

Bei fondsgebundenen Rentenverträgen hingegen wird das Geld des Anlegers in Investmentfonds angelegt. Jeder Anbieter bietet dabei eine bestimmte Auswahl von oftmals mehreren dutzend bis mehreren hundert Fonds. Die Auswahl der Fonds kann dabei jederzeit geändert werden – bei den meisten Anbietern mehrere Male pro Jahr ohne Kosten – und, im Gegensatz zu einem Fondssparplan, auch ohne Gebühren.

 

Doch wie sieht die langfristige Wertentwicklung bei klassischen und fondsgebundenen Varianten aus? Wir haben dazu den Vergleich gemacht mit jemandem, der 35 Jahre lang monatlich 100,00 Euro einzahlen würde. Um für die fondsgebundene Variante möglichst realistische Ergebnisse zu erhalten, wurde die tatsächliche Entwicklung des bekanntesten deutschen Börsen-Barometers, des DAX, zugrunde gelegt. Es wurden also tatsächliche Werte verwendet – keine theoretischen. Das Ergebnis ist eindeutig:

 

Ergebnisse Anlage mit klassischer Police oder mit fondsgebundener Police

(Fondsgebunde Police gegenüber einer klassischen mit Ist-Werten: fondsgebunden liegt weit vorne. Quelle: Software von Volkswohl Bund, keine Gewähr für die Richtigkeit).

 

Der Unterschied ist wirklich groß, obwohl die Aktienmärkte in den vergangenen Jahren viele Krisen (Anschläge 11. September 2001, Finanzkrise, Golf-Kriege, etc.) durchlaufen mussten. Aber letztlich haben sich die Aktienmärkte immer wieder erholt und eine überlegene Rendite erzielt. Die tatsächliche, nach Kosten erzielte Rendite bei der fondsgebundene Variante lag bei 7,72% pro Jahr. Die tatsächliche, nach Kosten erzielte Rendite der klassischen Variante (nach Berechungsgrundlagen 19.3.14) liegt dagegen bei 3,63% pro Jahr.

 

Fazit

Wer für seine Rente etwas tun möchte und monatlich Geld anspart, kann das gut über eine private Rentenversicherung tun. Die gegenüber einem Fondssparplan höheren Kosten der Rentenverträge werden durch steuerliche Vorteile in der Anspar- als auch in der Rentenphase, überkompensiert. Gegenüber Riester- oder Rürup-Varianten hat die private Rentenversicherung den Vorteil der höheren Flexibilität. Es können bei vielen modernen Verträgen Zwischenentnahmen vorgenommen werden. Bei der Frage Garantiezins oder fondsgebundene Variante zeigen die Zahlen der Vergangenheit, dass sich fondsgebundene Policen deutlich besser entwickelten.

 

 Weitere Teile der Serie:

Die Versorgungslücke

Fondssparplan

Private Rentenversicherung

Riesterrente

 

 

Portraitfoto Gerd Junker Gerd Junker ist Co-Gründer und Geschäftsführer der Grünes Geld GmbH. Gerd Junker: „Wir leben was wir tun! Und das ist ganz einfach, denn der doppelte Nutzen von grünen Geldanlagen ist überzeugend – die Welt verbessern und Rendite erhalten.“ Mehr zu ihm und Grünes Geld auf auf Xing, Facebook oder Twitter.